济南恒誉环保科技股份有限公司 关于对上海证券买卖所 《关于对济南恒誉环保科技股份有限公司 2022年年度陈述的过后审阅问询函》的回复公告（下转D152版）

  济南恒誉环保科技股份有限公司 关于对上海证券买卖所 《关于对济南恒誉环保科技股份有限公司 2022年年度陈述的过后审阅问询函》的回复公告（下转D152版）

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚伪记载、误导性陈说或许严重遗失，并对其内容的实在性、精确性和完好性依法承当法令职责。

  济南恒誉环保科技股份有限公司（以下简称“公司”或“恒誉环保”）于2023年4月6日收到上海证券买卖所（以下简称“上交所”）下发的《关于对济南恒誉环保科技股份有限公司2022年年度陈述的过后审阅问询函》（上证科创公函【2023】0065号）（以下简称“《问询函》”），公司就《问询函》注重的相关问题逐项进行仔细核对实行。现就有关问题回复如下：

  2022年，公司完结运营收入约1.65亿元，同比添加95.47%；应收账款期末账面余额1.21亿元，同比削减16.08%；合同财物约4,846万元，同比削减23.22%。2022年运营活动发生的现金流量净额约1.22亿元，由负转正。请公司：（1）结合产品类型、信誉方针、付款条件、履约状况等表里部要素归纳阐明运营质量大幅改进的原因及公司所采纳的办法；（2）请公司结合微观环境、商场需求等要素，与同职业公司比照阐明运营收入添加以及回款功率改进能否继续；（3）请公司结合首要客户的履约进展、收入承认办法，阐明管帐处理是否契合《管帐原则》的相关要求；（4）公司四个季度运营活动发生的现金流量净额分别为1,999万元、-1,411万元、6,433万元、5,186万元，请公司结合运营展开状况弥补阐明现金回款会集于三、四季度的首要原因。

  （一）结合产品类型、信誉方针、付款条件、履约状况等表里部要素归纳阐明运营质量大幅改进的原因及公司所采纳的办法；

  注：湛江项目二期因处理项目批阅手续时刻超出客户预先方案等状况，因而实行状况违背约好。估计2023年6月底前，客户对实行方案会根本清晰。

  由上表可见，公司首要客户的产品类型、付款条款、信誉方针、收入承认办法等与前期根本坚持共同。本期运营质量改进的详细原因如下：

  1.2022年度公司完结运营收入16,530.34万元，较上年同期添加95.47%，收入添加首要原因如下：

  公司已签定的出售合同构成收入周期较长，依据企业管帐原则的规则依照投入法承认履约进展，并据此在实行合同周期内承认合同收入。因而，期初在手订单金额会直接影响下一陈述期收入金额的承认。

  2021年头，公司在手订单金额为13,602.03万元，2022年头，公司在手订单金额为20,869.87万元，较2021年头添加了53.43%。2021年头在手订单在2021年承认收入3,765.80万元，在2022年承认收入164.65万元。2022年度公司依照合同约好活跃推动项目实行，期初在手订单在2022年度承认收入5,489.61万元。期初在手订单金额较高以及项目推动顺畅导致2022年度收入大幅添加。

  公司2021年度公司新签定单10个，合同总额折合人民币约19,010.00万元（含税）。2021年新签定单在当年完结收入4,535.04万元；公司2022年度新签定单11个，合同总额折合人民币约69,723.40万元（含税），新签定单在当年完结收入10,722.21万元。2022年订单数量和金额以及完结收入添加导致2022年度收入大幅添加。

  2.公司2022年期末应收账款账面余额1.21亿元，同比削减16.08%。应收账款削减首要原因为：

  （1）2022年度公司加大应收账款催收力度，本期回收了期初欠款7,586.53万元。

  （2）在实行项目回款杰出，本期累计结算金额12,500.40万元，于本期回收了7,206.34万元。

  3.公司2022年期末合同财物约4,846万元，同比削减23.22%。合同财物削减首要原因为：

  （1）项目质保金到期由合同财物转为应收账款，触及土耳其项目913.90万元、兰溪项目349.32万元。

  （2）2022年度公司推行项目担任制，项目担任人担任在实行项意图推动作业，依照合同约好针对项目已竣工部分活跃与客户进行结算，其间挪威项目期初合同财物422.00万元，于本期完结检验转入应收账款。

  4.公司2022年运营活动发生的现金流量净额约1.22亿元，由负转正，首要原因为：本期公司加大应收账款催收力度，出售产品、供应劳务收到的现金2.40亿元，较上期添加了1.50亿元。

  （1）拓宽营销途径，加大项目推动实行力度。经过多年的展开，公司在有机抛弃物资源化归纳运用热解技能事务范畴已积累了丰厚的项目办理经历和成功事例，品牌位置得到进一步稳固。公司活跃拓宽营销思路，扩展出售服务才能，测验服务规模的扩展，崇尚“出售是客户的代表”的理念，深度了解客户的实在需求和商场趋势，逐步饯别向全体技能方案和技能配备总承包商的改变，订单规划进一步得到进步。

  （2）一起，公司狠抓项目办理，经过科学安排、精心安排，强化办法实行和进程操控，尽力战胜多种晦气影响，加大要点项意图推动力度，严格操控合同工期，保证了方案方针得以完结。推行项目担任制，添加出售与技能、工程实行的粘合度，作业合作理念等，对公司的商场和出售的支撑力度显着进步，作业合作认识及作业功率显着的进步。

  （3）采纳多种办法，加大应收账款催收力度。公司依据客户及其拖欠金钱的账龄、金额等状况，逐级实行内部催收金钱的职责；而且施行会集催收金钱与日常办理相结合,日常办理中经过电话告诉、访问担任人、邮件等多种办法，预先奉告客户结款日期，下降应收金钱逾期危险，对重要客户的应收金钱，公司指使专人组成团队上门沟通，催收金钱，对账龄较长、金额较大的应收金钱，经过寄发催款告诉、律师函等办法进行会集催收。

  （二）请公司结合微观环境、商场需求等要素，与同职业公司比照阐明运营收入添加以及回款功率改进能否继续；

  1、尽管国内和世界微观环境面对多种晦气要素，经济下行压力较大，但本职业的微微观环境愈加有利于契合安全、环保要求的高效低耗接连化裂解设备获得商场时机

  2022年机械制作职业，本钱上升压力接连，所需原材料价格虽有必定动摇，但全体处于高位。国家核算局数据显现，全年原材料出产材料工业出产者出厂价格同比上涨10.3%。一起国内商场需求全体偏弱，国家核算局数据显现，与机械产品商场需求亲近相关的全国设备工用具出资2022年同比增幅为3.5%，低于同期全国固定财物出资增速1.6个百分点，全社会设备收购出资偏弱。

  但同2022年国家微观经济环境和机械制作职业全体状况偏弱有所不同，公司所属高端环保配备细分职业及公司经过中心技能出产的契合安全、环保要求的高效低耗接连化裂解设备则获益于接连出台的微观方针和不断添加的商场需求。

  二十大陈述说到，推动绿色展开，促进人与自然调和共生。推动美丽我国建造，坚持山水林田湖草沙一体化维护和体系办理，统筹工业结构调整、污染办理、生态维护、应对气候变化，协同推动降碳、减污、扩绿、添加，推动生态优先、节省集约、绿色低碳展开。

  在“绿色低碳转型”布景下，国内环保工业面对史无前例的展开机会，环保工业进入“快车道”，国内环保配备制作业近年亦坚持快速添加，据核算，自2015年以来，环保配备制作业产值年复合添加率达9.3%。

  为全面推动环保配备制作业继续安稳健康展开，进步绿色低碳转型的保证才能，工信部于2021年11月发布《“十四五”工业绿色展开规划》（工信部规[2021]178号），提出“全面进步绿色制作水平，到2025年，单位工业添加值二氧化碳下降18%，资源运用水平显着进步，大宗工业固废归纳运用率到达57%，首要再生资源回收运用量到达4.8亿吨，推行万种绿色产品，绿色环保工业产值到达11万亿元，绿色制作水平全面进步，为2030年工业范畴碳达峰奠定坚实根底。

  为全面贯彻实行《中华人民共和国国民经济和社会展开第十四个五年规划和2035年前景方针大纲》以及《“十四五”工业绿色展开规划》，工信部、科技部、生态环境部联合发布《环保配备制作业高质量展开行动方案（2022—2025年）》（工信部联节〔2021〕237号），从6个方面、14条详细办法、4个专栏，全面布置推动环保配备制作业继续安稳健康展开的行动方案，详细方针为，到2025年，环保配备制作业产值力求到达1.3万亿元，一批限制职业展开的要害短板技能配备获得打破，高效低碳环保技能配备产品供应才能显着进步，打造若干专精特新“小伟人”企业，培养一批具有世界竞赛优势的细分范畴的制作业单项冠军企业。

  以上方针环境将有助于开释、扩展和加速固废、危废资源化、无害化和减量化的商场需求，有助于契合安全、环保要求的高效低耗接连化裂解设备成为商场干流，有助于裂解技能及裂解配备未来有望在更多的范畴完结工业化、规划化运用。

  因为公司在有机抛弃物裂解设备制作范畴的多项中心技能在职业界处于抢先位置，相关裂解出产线可完结在安全、环保条件下的工业接连化运转，系职业界仅有荣获国家科技进步奖（二等，榜首完结单位）企业；而同职业企业出产的多为间歇式设备，未能完结接连化出产。因而，在有机抛弃物裂解设备制作范畴不存在与恒誉环保彻底可比的公司，一起尚无揭露途径获取其他热裂解细分范畴的环保配备制作商相关财务数据，故公司选取在微观方针影响、商场需求等方面存在必定相似之处的其他处理范畴的环保型科技企业作为可比公司剖析。详细状况如下：

  注1：因为上述同职业上市公司没有公告2022年年报，故均选取2022年三季报及2021年三季报数据作为比较剖析。

  注2：应收账款周转率=运营收入/[（期初应收账款账面价值+期末应收账款账面价值）/2+（期初应收金钱融资账面价值+期末应收金钱融资账面价值）/2]，取年化数。

  （1）景津配备。公司首要从事过滤成套配备的出产和出售，致力于为固液提纯、别离供应专业的成套处理方案。过滤成套配备制作业归于国家鼓舞展开的职业。公司的过滤成套配备在产品功能、技能水平等方面得到了客户的广泛认可，部分产品已到达了世界抢先或先进水平，与国表里同职业比较，具有较强的竞赛实力。公司2016年10月荣获纽伦堡世界创造展金奖和银奖，2018年11月被国家工信部认定为“制作业单项冠军演示企业”。公司技能中心承当了国家水体污染操控与办理科技严重专项等科研项目。公司所出产各式过滤成套设备广泛运用于环保（市政污泥、工业污泥、环境办理污泥）、新动力、新材料、砂石骨料、矿业、有色金属锻炼、化工、食物和医药等范畴。跟着过滤工艺的进步，过滤作用的增强，各职业关于节能、高效出产的要求逐步添加，各相关范畴对过滤、提纯份额和提取精度要求日益进步；尤其是近年来国家对各职业的环境维护和资源运用要求越来越高，大力提倡新动力、节能减排、清洁出产、绿色制作，过滤成套配备在新动力、新材料、砂石废水、精细化工、固废等范畴的运用也在不断拓宽。

  （2）伟明环保。公司主运营务包含城市日子废物燃烧发电职业全工业链，包含中心技能研制、要害设备制作出售及项目出资、项目建造、运营办理等范畴，是国内抢先的日子废物燃烧处理企业。公司在全国各地出资、建造、运营日子废物燃烧厂，并在废物燃烧厂邻近出资、建造、运营餐厨废物处理、污泥处理、农林抛弃物处理和工业固废处理项目，与日子废物进行协同处置；一起，公司介入职业上下游的环保配备研制制作出售、环保工程承包建造、废物清运、渗滤液处理等范畴。公司首要产品包含电力出售、废物处置服务、设备出售及服务等，经过向电力公司供应电力，并收取发电收入，向地方政府环卫部分供应废物燃烧处理服务，并收取废物处置费。公司首要经过添加日子废物处理运营项目规划和设备出售及服务规划，并展开各类固废协同处理、介入职业上下游来进步公司运营收入和赢利水平。

  （3）京源环保。公司一向专心于工业水处理范畴。公司依托工业废水电子絮凝处理技能、智能超导磁介质混凝沉积技能、高难废水零排放技能和高难废水电催化氧化技能等中心技能，首要向大型企业客户供应环保水处理专用设备规划、咨询、体系集成、出售以及工程承包事务。公司中心科研团队均具有多年的水处理职业经历，关于水处理相关新技能的敏感度高，长时间亲近注重国表里环保科技前沿的最新动态，紧紧围绕职业的痛点、难点问题，结合本身优势安排力气继续展开自主立异，相继获得了一批研制作用并成功展开了作用转化。公司服务于国家生态环境可继续展开战略，长时间深耕电力职业，一起活跃向钢铁、化工、市政、金属制品等范畴拓宽,公司依托中心技能获得了快速生长。

  （4）万德斯。公司专业供应先进环保技能配备开发、体系集成与环境全体处理方案，主运营务聚集有机废物事务板块、工业废水事务板块，而且依据本身战略定位与运营现状，坚持技能工艺的精益化与项意图质量化。公司服务形式以供应环境全体处理方案为主，以托付运营形式、BOT形式为辅。公司在废物渗滤液处理和矿井水零排等细分范畴商场占有率位居前列。公司客户首要是市政单位、国有企业及各类工业企业。

  从上表及同职业公司的根本状况能够看出，景津配备、京源环保与恒誉环保在技能水平、多运用范畴拓宽等方面相对相似，受国家环保方针及商场需求的有利影响，其运营收入均呈现了添加，与公司的添加趋势共同。

  回款功率方面，受上期运营收入规划下降影响，公司应收账款周转率水平较低，跟着2022年1-9月运营收入规划上升，应收账款周转率有所改进，高于京源环保，与万德斯较为挨近。凭仗公司在热裂解技能方面的职业引领位置，公司在合同收款条款方面具有必定商洽优势，公司收现比高于职业水平，出售回款状况杰出。

  综上，获益于国表里环保趋势及相关方针施行，以及公司在职业界的技能引领位置，公司运营收入添加具有可继续性；与同职业公司比较，公司回款功率较好，并将在未来合同签定及实行时继续、要点管控回款危险，使公司能够坚持杰出的回款水平。

  3、现在公司在裂解职业具有技能和商场的两层抢先优势，加上固废、危废职业的标准化和标准化的展开趋势，以及较为充分的在手订单，均有利于坚持公司运营收入添加

  公司专心于高分子抛弃物裂解技能研制和配备制作研制，深耕商场多年，在技能和商场等方面具有较为显着的竞赛优势。

  因为有机抛弃物裂解配备在国内的运用处于起步阶段且触及多个范畴，没有树立专门的职业协会，现在相关监管组织及权威组织亦未对职业的全体商场容量、商场占有率等目标进行核算和排名。

  公司是国内少量具有有机抛弃物工业接连化裂解设备实践交给才能的企业，是世界上少量几家技能老练、具有实践供货才能的裂解设备供货商之一。公司的商场位置首要表现如下：

  首要客户顺通环保、申联环保、挪威Quantafuel均系职业界的抢先企业；

  ②公司产品已进入德国、匈牙利、丹麦、爱沙尼亚、巴西、土耳其、印度、伊拉克、泰国、英国、韩国等多个国家和区域，国内首要客户或项目被列为省级要点项目、演示项目，成为契合职业准入条件、职业标准条件的企业；

  ③公司创始了工业接连化裂解技能配备在金属矿归纳运用职业运用的先例，并成功将配备运用拓宽至医疗抛弃物处理、焦油渣处理、生物质处理、炭黑处理等范畴，是热裂解技能在多个范畴运用的探索者和先行者。

  裂解技能是有机抛弃物无害化、资源化、减量化处理的有用手法，但因为存在裂解体系易结焦、进出料难以动态密封、产出物易聚合等职业难题，裂解设备难以完结在安全、环保条件下的工业接连化运转。公司经过对供热温度、导热面积、热传导功率、作业压力、停留时刻、防聚合工艺等一系列裂解技能要害要素进行重复实验并进行体系规划，处理了上述职业难题，完结了裂解设备在安全、环保条件下的工业接连化运转。公司的技能位置首要表现如下：

  ②公司是国家标准《废橡胶废塑料裂解油化成套出产配备》（GB/T32662-2016）、国家标准《废轮胎、废橡胶热裂解技能标准》（GB/T40009-2021）榜首起草单位，国家标准《废轮胎加工处理》（GB/T26731-2011）、职业标准《废旧轮胎裂解炭黑》（HG/T5459-2018）的首要起草单位，集体标准《废轮胎/橡胶再生油》（T/CTRA01-2020）和《废轮胎/橡胶热裂解企业碳排放核算与陈述要求》（T/CTRA02-2022）榜首起草单位；

  ③截止陈述期末，公司在热裂解范畴已具有国表里专利技能109项，其间国内创造专利28项，并在美国、加拿大、日本等国家和区域获得了27项世界专利；

  ④公司是《国家鼓舞展开的严重环保技能配备（2020年版）》污油泥热分化资源化运用成套技能及配备推行类技能支撑单位；《国家鼓舞展开的严重环保技能配备（2017）》污油泥热分化资源化运用成套技能及配备依托单位；

  ⑤公司首要产品“污油泥热分化处理成套配备”被工信部、科技部、生态环境部列入《国家鼓舞展开的严重环保技能配备目录（2020年版）》推行类；

  “工业接连化废轮胎（橡胶）低温裂解资源化运用成套技能及配备”被工信部、发改委、科技部、生态环境部列入《国家工业资源归纳运用先进适用工艺技能设备目录（2021年版）》推行类；

  “工业接连化废轮胎热裂解出产线”被生态环境部列入《“无废城市”建造试点先进适用技能（榜首批）》；

  “工业接连化含油污泥热解技能及配备”当选《2022年山东省绿色低碳技能作用目录》。

  近年来公司产品首要运用范畴不断扩展，合同签定数量及金额继续添加，公司2022年度新签定单11个，合同总额折合人民币约69,723.40万元（含税），同比添加266.77%,到2022年末在手订单7.1亿元（含税）。新签定单不断添加以及充分的在手订单，为公司运营收入添加和回款功率改进打下杰出根底。

  综上，在微观方针、商场需求添加的有利环境下，公司依托技能和商场位置优势，新签定单不断添加、在手订单充分，因而，公司运营收入添加以及回款功率改进具有继续性根底。

  （三）请公司结合首要客户的履约进展、收入承认办法，阐明管帐处理是否契合《管帐原则》的相关要求；

  公司首要客户的履约进展、收入承认办法详见上述（一）2022年首要客户状况表格。公司关于裂解出产线出售事务依照时段法承认收入，其管帐处理契合《企业管帐准》的相关要求，详细剖析如下：

  依据收入原则《企业管帐原则第14号——收入》第十一条的规则：“满意下列条件之一的，归于在某一时段内实行履约职责；不然，归于在某一时点实行履约职责：（一）客户在企业履约的一起即获得并耗费企业履约所带来的经济利益。（二）客户能够操控企业履约进程中在建的产品。（三）企业履约进程中所产出的产品具有不行代替用处，且该企业在整个合同期间内有权就累计至今已完结的履约部分收取金钱。”

  公司裂解出产线出售事务满意某一时段内实行履约职责的第三项条件，公司将其作为在某一时段内实行的履约职责，依照履约进展承认收入，依照投入法，依据已发生的本钱承认供应服务的履约进展。

  不同客户的出产线运用范畴、处理原材料要求、货品处理量、客户根底设施条件、产出物质量标准、环保排放标准、设备原料要求、处理工艺功能及厂房布局等参数和目标存在差异，公司裂解出产线需求依照客户个性化的要求进行规划和制作的，若用于其他项目需求进行从头规划和改造。

  （1）公司与客户的合同一般清晰约好了合同停止的补偿职责，满意“合格收款权”的要求

  公司的合同条款一般都约好了客户违约时的合同停止条款：合同停止并不影响停止方的任何权力，包含但不限于因停止而发生的损害赔偿以及收取罚金及相关费用的权力。从合同的停止条款来看：①不管合同在什么时点停止，合同的任何权力都不会遭到影响。公司在合同中约好了预收、设备制作完结50%、首要设备制作完结/制作完结/具有发货条件、装置完结、检验完结等各结算时点条款，假如合同停止，公司能够依据合同正常实行的进展和对应的结算时点条款，建议其合同正常实行发生的收款权力。②除了合同正常实行发生的收款权力外，违约方还需求承当因停止给公司带来的损害赔偿及罚金和相关费用。

  公司裂解出产线出售事务从合同性质来看归于《民法典》及其时有用的《合同法》规则的承包合同。其时有用的《合同法》第二百六十八条、现行有用的《民法典》第七百八十七条对因买方违约免除合同而给卖方带来的丢失赔偿进行了清晰约好：“定作人在承包人完结作业前能够随时免除合同，构成承包人丢失的，应当赔偿丢失。”关于上述丢失赔偿的规模，《中华人民共和国合同法释义》中清晰为：“1、承包人已完结的作业部分所应当获得的酬劳；2、承包人为完结这部分作业所开销的材料费；3、承包人因合同免除而遭到的其他丢失。”

  一起，其时有用的《合同法》榜首百一十三条、现行有用的《民法典》第五百八十四条的规则：当事人一方不实行合同职责或许实行合同职责不契合约好，给对方构成丢失的，丢失赔偿额应当相当于因违约所构成的丢失，包含合同实行后能够获得的利益。

  此外，最高人民法院《关于当时局势下审理民商事合同纠纷案件若干问题的辅导定见》关于丢失的规则：“在当时商场主体违约景象比较突出的状况下，违约行为一般导致可得利益丢失。依据买卖的性质、合同的意图等要素，可得利益丢失首要分为出产赢利丢失、运营赢利丢失和转售赢利丢失等类型。出产设备和原材料等买卖合同违约中，因出卖人违约而构成买受人的可得利益丢失一般归于出产赢利丢失。承包运营、租赁运营合同以及供应服务或劳务的合同中，因一方违约构成的可得利益丢失一般归于运营赢利丢失。先后系列买卖合同中，因原合同出卖方违约而构成这今后的转售合同出售方的可得利益丢失一般归于转售赢利丢失。”

  综上，依据上述法令及司法解释的规则，在合同实行期间，因为客户违约导致合同停止后，公司有权就累计至今已完结的履约部分收取金钱，该部分金钱包含已发生的本钱和合理的赢利，满意《企业管帐原则第14号——收入》第十一条关于“合格收款权”的相关规则。

  最终，公司作为定制化合同的承包方，依据《民法典》第四百四十七条规则当客户违约时，赋予了公司留置权及优先受偿权，也进一步保证了公司的合格收款权力。

  实践实行中，公司合同条款约好了结算收款节点，首要有预收款、设备制作完结50%、首要设备制作完结/制作完结/具有发货条件、装置完结、检验完结等。公司产品毛利率较高，一般在40%左右，预收款份额一般为合同金额的20%-30%，设备制作完结50%后结算收款进展会到达合同金额的50%。公司在设备制作完结50%检验后结算应收取的合同金钱现已能够掩盖悉数的合同本钱，后期结算收款悉数构成了赢利。因而，公司合同各节点的结算应收金钱能够掩盖下一阶段的本钱，以及必定的赢利。

  综上，公司对客户的裂解出产线出售事务满意时段法承认收入的条件，管帐处理契合《管帐原则》的相关要求。

  （四）公司四个季度运营活动发生的现金流量净额分别为1,999万元、-1,411万元、6,433万元、5,186万元，请公司结合运营展开状况弥补阐明现金回款会集于三、四季度的首要原因。

  如上表所示，公司三、四季度现金收款较多，首要为前期以承兑汇票收取的项目金钱到期兑付、新签定单预收客户合同金钱以及项目实行阶段结算收款归纳导致，详细剖析如下：

  如上表所述，三季度公司收取的承兑汇票到期兑付金额较高，为5,500万元。均为从顺通环保背书收取的承兑汇票。依据结算常规，顺通环保客户我国石油天然气股份有限公司新疆油田分公司向其出具期限为6个月的承兑汇票，顺通环保收到后背书给公司以付出项目款，上述承兑汇票公司于第三季度收据会集到期后公司兑付收款。

  2、合同预收款首要受新增项目合同签定状况影响，各季度首要新增项目预收款状况如下：

  注：依据合同约好，开端出产前需预付20%-30%合同金钱，英国项目1于2022年8月收到123.50万美元合同预付金钱,陕西榆林废轮胎二期项目没有签定合同，预收项目订金300万元。

  3、合同结算款首要受项目实行状况、检验状况及催款状况的影响，公司本期订单实行状况杰出、项目结算收款及时，一起加大了前期结算欠款的催款力度，各季度首要项目结算回款状况如下：

  综上，公司加大了催款力度，顺通环保以承兑汇票付出的项目金钱会集在第三季度到期兑付，导致第三季度现金回款较多；公司本期新增订单较多，依据约好第三、四季度预收合同金钱较多；公司2022年度订单实行状况杰出，项目结算及回款及时，第三、四季度到达结算收款条件的项目较多，一起经过催收，公司收到了顺通环保南疆项目出产过半检验的前期结算欠款。以上原因归纳导致公司现金回款会集于第三、四季度。

  （1）向公司财务人员了解2022年度成绩大幅改进的原因及公司所采纳的办法；

  （2）查阅2022年度新签定的出售合同，比照本期实行的项目合同中产品类型、信誉方针、付款条件等合同条款；

  （3）向公司事务担任人了解职业微观环境、商场需求以及公司在职业中的优势等状况，了解公司运营收入添加及回款功率改进的继续性；

  （4）比照合同条款、项目履约进展等，复核公司收入承认方针及管帐处理的合理性；

  （5）查阅公司2022年度收入明细，查看各项目履约进展，收入承认金额是否精确；

  （6）查阅客户出具的《货品完结50%制作承认书》、《货品制作完结承认书》《赞同收货承认函》《装置完结承认书》《检验承认书》等结算材料，比照履约进展与结算进展是否匹配；

  （7）对首要客户应收账款余额和项目结算进展进行函证，对重要客户进行造访；

  （8）了解新增客户的布景，以及订单获取进程，对新增客户进行造访或视频访谈；

  2022年，公司废轮胎裂解出产线%；污油泥裂解出产线大客户状况弥补阐明废轮胎裂解出产线事务快速添加的原因，后续事务是否具有可继续性；（2）结合公司技能优势、研制投入阐明污油泥裂解出产线事务后续的工业布局；（3）公司四个季度运营收入分别为3,940万元、3,454万元、4,179万元、5,018万元，全体坚持相对安稳。但公司四个季度净赢利分别为1,313万元、46万元、-1,311万元、1,415万元，存在较动。请公司结合首要产品的收入承认状况、毛利率、首要本钱开销等要素阐明上述现象的合理性；（4）公司本年度开辟东亚区域事务，发生运营收入约2,918万元，毛利率58.26%，高于均匀毛利率。请结合产品类型、订单实行状况、收入与本钱承认、回款状况等作进一步阐明。

  （一）结合前5大客户状况弥补阐明废轮胎裂解出产线事务快速添加的原因，后续事务是否具有可继续性

  公司前五大客户运营收入金额为10,714.57万元，占当期运营收入的比重为64.82%，其间四个客户为废轮胎裂解出产线年新获取的订单。废轮胎裂解出产线事务添加的详细原因如下：

  依据《我国再生资源回收职业展开陈述2022》中的数据，到2022年6月底，全国机动车保有量达4.06亿辆，其间轿车3.10亿辆，最早一批的轿车也早到达了作废标准。2022年，我国轮胎外胎产值为8.99亿条，同比添加10.8%。近年来，废旧轮胎量快速攀升，2022年，废旧轮胎发生量约为3.5亿条，发生废旧轮胎分量能够到达1,228万吨（从2014年起，我国废旧轮胎发生量的年均复合添加率约为5.3%），资源化标准回收运用废旧轮胎约为2.2亿条，标准回收运用率约为62%。现在我国已构成旧轮胎立异、废轮胎再生橡胶、废轮胎出产橡胶粉、废轮胎热解四个处理事务版块。其间废轮胎热解为废旧轮胎安全、低碳、环保终极处理方案。

  跟着国家各级政府关于“碳达峰、碳中和”详细实行方案的实行，以及废轮胎再生运用所得产品的增值税税收优惠方针的出台和施行，职业项目标准化和规划化的展开趋势，客户对绿色低碳的日益注重，加速了部分客户关于废轮胎裂解项意图出资进程。

  轮胎产品的出产者，应当依法树立出产者职责延伸体系，展开产品生态规划、运用再生原材料、健全抛弃产品回收、标准安全处置网点，实行出产企业环境职责，进步资源回收运用功率，削减环境污染。跟着轮胎出产者职责延伸原则实行和实行预期越来越清晰，促进了部分客户关于废轮胎裂解项意图出资进程。

  近几年，油品、炭黑等动力产品的价格一向处于相对安稳的状况，关于客户出资废轮胎裂解项意图经济收益有了较好的保证，加强了客户出资废轮胎裂解项意图决心。

  一起，海外商场亦是公司重要的潜在添加商场，公司废轮胎处理设备已在德国、巴西、爱沙尼亚等欧美国家完结成功运转，以美国、欧盟为代表的海外商场亦存在较大的商场空间。

  公司一般经过参与职业展会、参与职业会议、演示工程辐射效应、网络宣扬等办法招引潜在客户的注重，经过详细的技能和商务沟通、运转现场观赏等一系列尽职查询后与客户签定出售合同。

  2022年公司承认收入较多的废轮胎裂解出产线客户，多是公司出售团队在几年前就与其树立了联络，为客户供应废轮胎裂解项目落地的前期批阅手续的支撑，帮忙客户进行项目规划等作业，跟着项目批阅手续、土地手续的实行以及配套工程建造，并在2021年和2022年签约、实行。

  公司依据收入原则相关规则判别相关履约职责性质归于“在某一时段内实行的履约职责，本公司在该段时刻内依照履约进展承认收入。

  2022年公司加强对项意图推动办理，强化办法实行和进程操控，使得项目结算及时。然后废轮胎裂解出产线在手订单转化为公司收入的金额快速添加。

  公司作为该范畴的先行者，在对裂解技能进行很多前期研制作业的根底上，做了较多的商场和技能推行作业，包含推动树立我国轮胎循环运用协会橡胶热裂解分会，作为首要起草单位拟定有机抛弃物热裂解职业相关国家标准《废轮胎、废橡胶热裂解技能标准》、《废橡胶废塑料裂解油化成套出产配备》、《废轮胎加工处理》以及职业标准《废旧轮胎裂解炭黑》等。在此根底上，一方面裂解技能的商场运用得到拓宽，另一方面公司亦积累了丰厚的职业资源，从而构成了公司在有机抛弃物裂解设备职业优势位置。

  在公司到2022年末的7.1亿元（含税）在手订单中，废轮胎裂解项目相关金额为5.18亿元，在公司2023年及今后年度里，废轮胎裂解出产线事务能够给公司继续奉献收入。一起废轮胎裂解出产线事务亦是公司技能老练、接连多年继续奉献收入的事务。跟着公司多个废轮胎裂解项目在国内不同区域的落地和投产而发生的出售演示效应，以及国家工业方针和商场环境的利好，关于“碳达峰、碳中和”、“无废城市”、“轮胎出产者职责延伸原则”的进一步实行，废轮胎裂解出产线事务具有可继续性。

  （二）结合公司技能优势、研制投入阐明污油泥裂解出产线事务后续的工业布局；

  注：南疆项目2022年收入冲减70.28万元，首要原因为南疆项目部分设备被其他项目借用冲减本钱一起冲减收入。

  公司2022年污油泥裂解出产线事务收入金额较之前年度有所下降，首要系公司的工业接连化裂解出产线在污油泥处理范畴的运用尚处于起步阶段，且具有项目出资金额大、前期客户数量少的职业特色，简单呈现阶段性经运营绩的正常动摇。但污油泥处理职业具有职业会集度高、抛弃物来历相对会集、商场买卖体系标准、商场需求大的特色，具有了工业化、规划化处理的条件根底。跟着国家对环保节能要求的不断进步，以及以公司为代表的有机抛弃物裂解设备制作企业在污油泥处理范畴成功运用事例的演示效应，热裂解技能特别是工业接连化裂解技能有望成为污油泥处理的干流办法之一。例如公司与广东湛江客户签定的污油泥热解项目合同，正是依据公司裂解设备在顺通环保对污油泥处理获得的杰出作用。公司依托中心技能和老练体系一向在规划后续布局，后续估计会接连有污油泥处理范畴的项目签约、落地。

  公司深耕有机抛弃物裂解范畴多年，是国内少量具有有机抛弃物工业接连化裂解设备实践交给才能的企业，是世界上少量几家技能老练、具有实践供货才能的裂解设备供货商之一，并经过继续技能研制和技能立异，不断优化进步产品的功能，进步产品的科技含量，强化技能壁垒，并活跃拓宽热解技能运用范畴，保证公司在商场、人才、技能、品牌等方面的竞赛优势。工业接连化污油泥裂解出产线作为公司首要产品之一，仍然具有技能优势。

  公司一直注重污油泥裂解出产线的研制投入，运用研制立异进步公司产品的竞赛力。

  在2022年公司的“流体运送管路运转工况在线主动监测体系的研讨”、“变频电机毛病猜测与主动剖析报警体系的研讨”和“热解工艺安全外表操控体系优化”等研制课题顺畅完结，进步了污油泥裂解出产线的科技含量和商场竞赛力，丰厚了公司产品的结构，满意不同层次客户的需求，有助于污油泥裂解职业的低碳绿色健康。

  在2022年公司的“有机溶剂再生发生的高沸物和釜底残渣热解工艺技能的适用性研讨”、“污泥热解无害化处理及资源化运用技能的研讨”等研制课题顺畅完结，进一步拓宽了污油泥裂解出产线可处理的有机固体抛弃物品种，进步了设备的容纳才能。

  依据公司污油泥裂解出产线关于客户归于重财物出资的特色，客户在满意其产能规划后，一般状况下不会在短期内再次新增同类产品订单。公司污油泥裂解出产线客户首要是服务于油田的企业，其产能需求随油田方案和对污油泥处置安全、环保等要求而具有必定的动摇性、周期性。

  公司在新疆、广东湛江污油泥热解项目成功落地后，南通污油泥热解项目后续会相继投产，会进一步添加潜在客户对公司污油泥热解技能配备的认可，公司会继续展开污油泥裂解出产线事务的工业布局。公司于2023年一季度现已与上海某公司签署了污油泥热解出产线货品出售合同，完结了公司在长三角区域的又一布局。公司针对我国其他要点油田区域，结合商场状况也在继续推动污油泥热解出产线的工业布局。公司运用区域项意图演示作用，撬动商场，支撑事务布局。

  湖北恩施油基岩屑BOO项目现已进入装置阶段，其间BOO项目合作方现已获得危废许可证，并展开相关事务，截止现在榜首批处理物料现已开端拉运进场。现场根底工程现已竣工，具有设备彻底装置条件，公司依照方案进入全面设备装置阶段。

  此项目投入运营后的演示作用，将有利于公司活跃推动我国其他重要油气田发生的油基岩屑处置事务，加强对油基岩屑热解出产线在重要油气田的工业化运用。

  （三）公司四个季度运营收入分别为3,940万元、3,454万元、4,179万元、5,018万元，全体坚持相对安稳。但公司四个季度净赢利分别为1,313万元、46万元、-1,311万元、1,415万元，存在较动。请公司结合首要产品的收入承认状况、毛利率、首要本钱开销等要素阐明上述现象的合理性；

  公司四个季度净赢利动摇首要受运营收入、运营本钱、减值丢失等科目影响，各季度数据如下：

  注：三季度信誉减值丢失金额较大首要是因为顺通环保应收账款6,816万元账龄由1-2年跨期至2-3年，减值计提份额由20%添加至62%所形成的。

  各季度净赢利动摇首要受项目收入、毛利及预期信誉丢失的影响，详细原因剖析如下：

  公司的收入首要来历于裂解出产线的出售，前三季度收入首要来历于国内，各类项目毛利率差异不大，前三季度的运营收入和毛利动摇不大，第四季度受新增的韩国废轮胎项目和韩国废塑料项目影响，运营收入和毛利较前期添加。

  公司三季度获取的韩国废塑料项目，合同金额350.00万美元，四季度履约进展为62.38%；四季度获取的韩国废轮胎项目，合同金额1,070.00万美元，四季度履约进展为18.39%。两个项目毛利率高于国内项目均匀毛利率，跟着两个项意图实行，四季度承认的运营收入添加、毛利添加。项目毛利率的剖析详见本期第（四）问。

  从上表能够看出各季度应收账款的减值丢失动摇较大，首要受各项目应收账款的承认、回收时点的影响较大，公司依据各项目结算进展承认应收账款，本期回收的应收账款使得计提的坏账预备削减，未回收的应收账款跟着账龄的添加，导致计提的坏账预备添加。

  各季度依据信誉减值丢失模型计提的坏账预备动摇较大。其间：一季度因收到顺通环保背书转让的收据5,644.20万元，构成应收账款坏账预备削减、应收收据坏账预备添加；二季度因安徽项目、河南医废项目、榆林废轮胎项目等项目阶段性检验，构成应收账款坏账预备添加；三季度顺通环保部分应收账款账龄由1-2年变更为2-3年，预期信誉丢失计提份额由20%变更为62%，构成应收账款坏账预备大幅添加；四季度因顺通环保、韩国客户、挪威QUANTAFUELSKIVEAPS等客户的回款，构成应收账款削减，相应计提的坏账预备削减。

  综上，受项目履约进展、收入承认、毛利率的影响公司四季度承认的收入、毛利较高，导致赢利较高，受预期信誉丢失的影响公司二、三季度计提的减值丢失较高，导致赢利较低，上述动摇契合公司运营的实践状况，是合理的。

  （四）公司本年度开辟东亚区域事务，发生运营收入约2,918万元，毛利率58.26%，高于均匀毛利率。请结合产品类型、订单实行状况、收入与本钱承认、回款状况等作进一步阐明。

  2022年度公司开辟东亚区域事务，归纳毛利率为58.26%，高于均匀毛利率。公司东亚区域项目由韩国废塑料项目和韩国废轮胎项目组成。两个项目毛利率水平分别为：韩国废塑料项目毛利率54.64%；韩国废轮胎项目毛利率62.18%。比照公司前期国外同类产品的毛利率水平剖析如下：

  ①韩国废塑料项目2022年度完结收入1,516.13万元，毛利率54.64%。公司前期国外同类产品项目挪威项目毛利率为73.73%。因挪威项目非完好的裂解出产线，客户只收购了公司中心部件设备，故毛利率水平较高。

  ②韩国废轮胎项目2022年度完结收入1,401.86万元，毛利率62.18%。公司前期国外同类型产品项目分别为伊拉克项目和土耳其项目。其间伊拉克项目毛利率为58.12%，土耳其项目毛利率为58.28%。韩国废轮胎项目毛利率高于前期国外同类型产品项目。首要原因为韩国废轮胎项目收入承认期间美元兑人民币汇率高于伊拉克及土耳其项目实行时的均匀汇率。

  公司国外项目毛利率水平全体高于国内同类产品项目毛利率，首要与公司对国外客户的定价方针、国外项目增值税退税方针的影响有关：

  ①公司针对国外项目在定价方面有别于国内项目定价：国外客户对设备的主动化程度、节能防爆、环保目标等各方面均有更高的要求，且出产线的装置地为国外，能打破当地技能壁垒契合准入条件的供货商较少，因而公司在坚持性价比优势的根底上发挥对国外产品的定价优势。

  ②因为公司出口事务适用增值税“免抵退“方针，出口出产线免税，价格即为不含税收入。而国内项目增值税税率现在为13%，需求折算为不含税金额核算收入。

  （1）向公司事务人员了解本期废轮胎事务快速添加的原因，以及公司的布局和优势；

  （2）向公司研制人员了解公司污油泥裂解技能的优势及本期污油泥出产线相关的研制投入，向事务人员了解本期污油泥事务的后续布局；

  （3）了解各季度净赢利动摇的原因，查看各项意图收入、毛利率是否存在反常；

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